L'ETF ROBO (Robo Global) créé en 04/2013 par la société ROBO Global a pour objectif de refléter fidèlement l’industrie de la robotique au niveau mondial.
Cet indice est ajusté sur une base trimestrielle afin de prendre en compte les nouveaux entrants et maintenir la structure des pondérations. ROB est composé de 92 valeurs dont 45% sont américaines et 26% japonaises.
Cet ETF cote en USD sur le Nasdaq et supporte des frais de 0.95% avec un actif sous gestion d’environ 1 521M$. La méthode de réplication est directe et la distribution de dividendes est annuelle (prochaine distribution le 15/12/2017).
ETF alternatifs : RBOT (iShares en USD ), ROBE (ETF Securities, en EUR)
Indice & composantes
ROBO permet d’accéder à 92 valeurs spécialisées dans la robotique qui sont originaires à 45% d’Amérique du Nord, à 35% d’Asie et 20% d’Europe. Parmi ces 92 sociétés, 35% sont des petites capitalisations boursières (<2md$), 41% sont des mid-cap (entre 2 et 10md$) et 24% sont des grandes capitalisations (>10Md$).
L’indice est divisé en deux grands groupes, le premier groupe concerne les Applications (50% de l’indice) et les sociétés qui intègrent de multiples technologies de robotique et d'automatisation dans leur processus de fabrication ou de produit pour améliorer l'efficacité dans les secteurs d'activité traditionnels ainsi que le développement de propositions commerciales entièrement nouvelles. Dans ce groupe on trouvera par exemple l’imprimerie 3D (3%), ou la logistique autonome (9%). Le deuxième groupe concerne la Technologie (50% de l’indice) qui inclut des sociétés qui fabriquent ou fournissent des services liés à des machines, des équipements, des dispositifs ou des capteurs soutenant un robot effectuant sa tâche. Il comprend également les entreprises qui fournissent des logiciels critiques et des technologies de traitement utilisées pour faire progresser la conversion vers des systèmes autonomes en particulier celles qui permettent aux robots de détecter, de traiter et d'agir, on trouvera dans ce groupe l’informatique et l’intelligence artificielle (20%), ou les éléments de détection (8%). Cette thématique est naturellement affiliée à la technologie, mais elle a l’avantage de représenter de nombreux secteurs, qui vont de l’agriculture à la santé en passant par l’industrie et la défense.
La robotisation et l’automation sont à la fois un outil de productivité, et de moindre utilisation de capital avec un cycle qui accélère rapidement. Le marché de la robotique est estimé actuellement à 64md$ et selon certaines études le marché pourrait attendre 1200md$ en 2025. Les champs d’application de la robotique sont de plus en plus nombreux et répondent aussi bien aux impératifs de productivité et de sécurité que du besoin de nouveaux services qui proviennent de tendances lourdes comme le vieillissement de la population.
Derniers développements
La croissance de la filière robotique & automation est en train d’accélérer. L'index ROBO Global Robotics & Automation a affiché la plus forte croissance du BPA (Bénéfice Par Action) depuis 2011. La croissance médiane du BPA du deuxième trimestre de 2017 a été de 24% en glissement annuel, nettement au-dessus des attentes. 78% des membres de l'indice ont battu les estimations du consensus. La croissance des revenus a accéléré de 9%, incluant une croissance à deux chiffres dans certains des sous-secteurs les plus importants dont l'activation, la détection, l'automatisation industrielle et les soins de santé. Les tendances récentes montrent une très forte demande de robotique industrielle et l’apparition de premières tensions dans la chaîne d'approvisionnement, l'essor des ventes en Chine et la prévalence croissante de l’Intelligence Artificielle.
